德州投资者遭诈：虚假AI套利计划涉资逾千万美元

美国证券交易委员会对德克萨斯州居民内森·富勒提起民事诉讼，指其通过构建以人工智能交易系统为核心、辅以保本承诺与虚假保障的加密货币骗局，在2022年10月至2024年中期期间，从约150名受害者处非法募集约1230万美元资金。

核心产能扩张节奏如期推进，战略方向未受干扰

富勒利用Privvy投资公司及“Gateway数字投资”等名义发行合资权益，向投资者宣称资金将投入专有的高频套利人工智能系统，用于在主流加密交易平台执行自动化交易策略。

夸张的收益承诺与虚假保障

宣传材料中充斥着极具诱惑性的回报数据：部分投资者被承诺在30至45天内实现超40%至50%的利润，另有声称可在21天内获得超过100%的收益率。同时，富勒还虚构了履约保证、联邦存款保险公司保险及职业责任险等不存在的保障机制，误导投资者相信资金绝对安全。

虚假人工智能收益与真实投资者损失

尽管项目标榜具备先进的人工智能算法和自动止损功能，但起诉书指出，所谓机器人从未实际运行，既无智能化决策能力，也无风险控制机制，更未执行任何高频交易。筹集的资金中仅有约38万美元（占总额3%）被用于购买加密资产，且未产生任何盈利。

其中，约620万美元被转入个人账户用于消费支出，另约550万美元被用于向早期投资人支付所谓的“收益”，构成典型的庞氏式资金循环。该模式与多起虚假人工智能平台案件高度一致：界面整洁、回报诱人、技术描述模糊，将市场风险包装为可被算法消除的可控因素。

事实上，自动化工具无法规避流动性不足、订单执行失败或价格剧烈波动带来的亏损，任何声称能完全消除风险的系统均属误导。

伪造报表与人工智能生成的拖延话术

为维持信任，富勒制作了虚假账户报表，声称投资者在数月内已获得超过334%的回报，但这些数据并无真实资产支撑。他还虚构“数字货币资本集团”这一名称，刻意模仿一家真实加密基金的命名方式，制造混淆。

面对提现压力加剧，他进一步创建名为“区块链审计解决方案”的假实体，并使用ChatGPT生成正式信函，谎称账户已被迁移，需完成身份验证后方可提取余额。此举表明，人工智能不仅被用作销售噱头，更成为生成官方口吻拖延话术的工具，使骗局更具迷惑性。

加密货币欺诈的共性特征

此类案件呈现出高度重复的套路：通过社交平台建立投资社群，结合虚假专业背书、诱导性群聊话术及高额回报承诺，逐步引导用户从观望转向投入。近期频发的假冒去中心化交易所广告与网络钓鱼攻击亦显示，尽管界面形式不断翻新，但其施压逻辑始终如一——制造紧迫感、弱化质疑空间。

对投资者的警示

本案对所有潜在投资者具有深刻警示意义。面对各类社交媒体投资频道、封闭群组、机器人销售商或“人工智能套利”宣传，应重点核查是否具备真实交易记录、独立资产托管机制、自由提现权限及可验证的风控体系，而非轻信截图展示、推荐奖励或固定收益承诺。

真正可信的交易工具无需依赖保本承诺来吸引客户。最显著的风险信号包括：承诺固定收益、托管不透明、虚假保险声明、强制复投、推荐激励、提现延迟以及无法独立核验的数据仪表盘。从杀猪盘到伪平台、再到追回骗局，这些心理操控手法在各类加密诈骗中反复上演。

目前，美国证监会正寻求永久禁令、没收违法所得及民事罚款。富勒尚未被定罪。起诉文件披露的关键数据包括：募集资金总额1230万美元，涉及投资者约150人，实际用于投资的比例仅为3%，大量资金流向个人消费及庞氏兑付。表面看是高科技骗局，实则延续了传统欺诈的核心手段：虚构收益、虚构保障、虚构记录，最终导致真实财产损失。