甲骨文三重利好共振：重磅协议、财务超预期与机构密集买入

在多项关键指标同步走强的背景下，甲骨文（ORCL）展现出强劲增长动能。公司于2026年初与联邦政府达成价值300亿美元的云基础设施合作，成为历史上规模最大的云计算订单之一，进一步确立其在国家安全与国防领域的人工智能算力核心地位。

财务数据全面超越预期，增长引擎持续发力

甲骨文第三季度实现每股收益1.79美元，超出分析师预测的1.71美元；总收入达171.9亿美元，高于预期的169.1亿美元，同比增长21.7%。其中，基础设施即服务收入达到48.9亿美元，同比增幅高达84%。

长期合同积压激增，未来收入可见性大幅提升

公司剩余履约义务已攀升至5530亿美元，较去年同期增长325%，反映出大量高价值人工智能相关长期合约已锁定，为未来数年提供坚实的增长支撑。展望2026财年第四季度，公司预计每股收益介于1.96至2.00美元之间，全年共识预期为6.08美元。

机构持仓稳步上升，内部交易合规透明

亨廷顿国民银行在第四季度增持0.6%，期末持有672,225股，市值约1.31亿美元。布莱顿琼斯有限责任公司大幅增加189.3%持仓，联合银行与Revolve Wealth Partners亦同步增持。目前机构及对冲基金合计控制流通股比例达42.44%。

投行评级集体看多，目标价普遍上调

韦德布什证券将目标价从225美元上调至275美元，并维持“跑赢大盘”推荐；花旗集团则维持“买入”评级，目标价设为320美元。华尔街分析师整体共识为3个“强力买入”、29个“买入”、9个“持有”和1个“卖出”，平均目标价为261.46美元。