美联储副主席杰斐逊暗示官员可能需要更多时间才能再次调整利率

据最新报道引用Polymarket数据，10月加息的概率已从上周的约70%降至23%，这表明政策制定者在改变利率之前可能需要更多时间。报告指出，Polymarket数据显示10月维持利率不变的概率为77%。尽管杰斐逊支持9月份的加息决定，但他表示官员们在做出下一次决策前可能需要更多时间来评估经济状况。与此同时，高盛已将下一次美联储加息的预期时间推迟至12月。明尼阿波利斯联邦储备银行行长卡西卡里对10月的加息持开放态度，但他预计将进一步加息以控制通胀。

杰斐逊的耐心降低了市场对10月美联储加息的预期

在支持了9月份0.25个百分点的加息后，杰斐逊表示，官员们需要在决定是否采取进一步行动之前，形成自己对经济状况的判断。“我和同事们需要得出自己的判断，这可能需要更多的时间。”他在10月1日弗吉尼亚大学达顿商学院发表讲话时说道。他提到，自9月会议以来，不同期限的债券收益率普遍上升，这表明投资者正在重新评估经济形势。他表示，随着更多数据的公布，官员们可以更好地判断通胀趋势和适当的政策水平。

杰斐逊还强调，由于地缘政治发展和强于预期的需求，通胀风险仍然偏向上行。他的基准情景是，随着能源和其他价格冲击的消退，通胀在初期仍将保持高位，随后逐渐向美联储2%的目标靠拢。根据报告中引用的Polymarket数据，交易者认为10月利率不变的概率为77%，而加息的概率为23%。此前一周，加息概率曾达到约70%。

本周早些时候，纽约联邦储备银行行长威廉姆斯也表示，目前没有立即加息的紧迫性，但仍预计年底前会有另一次加息。受威廉姆斯的评论以及9月30日发布的通胀数据影响，高盛将下一次0.25个百分点加息的预测移至12月。该行还认为，进一步加息可能是不必要的。

加密市场分析师关注美联储政策对比特币的影响

ViaBTC首席分析师Jeff Ko在10月1日对比特币10月面临的风险进行评估时指出，年化总体个人消费支出（PCE）通胀率为3.4%，低于他所引用的3.7%的预期。剔除食品和能源的核心PCE同比上涨3.0%，也低于其引用的3.3%预测值。Ko将这一差异归因于方法论驱动的修订，并警告不要将较低的数据视为基础价格压力同等缓解的证据。在他的分析中，10月加息的预期从一周前的70.9%降至38.2%，而12月加息的预期则高达86%。

9月的决定已将联邦基金目标利率区间上调至3.75%-4.00%。此前，该0.25个百分点的加息获得了所有12名投票成员的支持，这是美联储自2023年7月以来的首次加息。据报道，18名政策制定者中的16人预计，到2026年底之前至少还会再加息一次。中位数预测显示，年末目标利率区间将为4.00%-4.25%。

高盛资产管理公司全球固定收益主管Kay Haigh在9月决定后告诉路透社，12月是她公司的基准案例。她表示， incoming的通胀数据和能源价格将影响决策，但目前的预测并未显示出激进的紧缩周期迹象。

美国比特币投资者需警惕收益率和资金流向

对于直接持有比特币或通过美国现货交易所交易基金（ETF）持有比特币的美国投资者，HashKey Group高级研究员Tim Sun指出，国债收益率、ETF资金流向和衍生品杠杆是主要观察渠道。他在9月29日的一份报告中表示，10月加息可能会让投资者将9月的决定视为一系列紧缩政策的开始，而非单一的预防措施。

Sun认为，长期利率上升和美元流动性收紧可能会对比特币需求造成压力，而资金流向和杠杆头寸可能会影响任何价格变动的幅度。他认为，另一次加息对比特币的潜在影响比CLARITY法案的延迟更为重要。在Sun看来，9月的加息在宣布前已被市场 largely 定价，这有助于解释随后的加密货币反弹。他表示，持续的ETF流入可以支撑比特币，但如果借入交易头寸过度积累，一旦情况变化，市场将变得脆弱。他还警告称，短期ETF资金流向往往跟随比特币价格变动，而非可靠地预测其下一步走势。

卡西卡里对10月加息持开放态度，但预计将进一步收紧

明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡西卡里在10月1日接受路透社采访时坦言，他对是否在10月会议上加息仍持犹豫态度，尽管他预计将增加额外加息以抑制经济。“我持开放态度，”他说，并表示他对下一次加息是否应在当月进行并没有强烈的看法。卡西卡里的9月预测显示，2026年将再加息0.25个百分点，2027年还将再加息一次。自提交这些预测以来，他表示经济表现优于预期，而通胀仍然过高。根据卡西卡里的观点，出乎意料的强劲增长和顽固的通胀可能要求利率超过他目前的预测水平。