美国主流银行共建链上存款平台，2027年启动

摩根大通、花旗集团、美国银行及富国银行等金融机构已达成战略合作，拟通过清算所搭建统一的代币化存款网络，并定于2027年正式投入运营。此举被视为对加密货币与稳定币在支付结算和企业融资领域扩张的系统性回应。

全链条金融基础设施转型，推动银行数字化跃迁

由参与银行共同拥有的实时支付清算机构将主导新系统的运行。该平台依托区块链技术，支持成员银行客户存款的数字凭证全天候跨机构流转，实现资金流动性在链上的高效配置。

清算所负责人指出，这一举措标志着银行业在数字资产生态中的关键转折点，预示着未来金融交易将呈现前所未有的链上特征。目前尚未确定具体采用的区块链技术路径，内部团队对此项目存在不同命名，如‘金融桥梁’或‘数字链条’等。

值得注意的是，代币化存款并非独立的加密资产，而是真实银行负债的链上映射，其信用风险与会计处理仍遵循传统金融规则，确保与现行监管框架无缝衔接。

稳定币扩张加剧银行体系外流压力

当前背景下，加密企业不断拓展至零售与企业金融服务领域，促使传统银行加快技术布局。随着稳定币在跨境结算和流动性管理中获得认可，银行担忧其存款基础面临持续侵蚀。

正在推进的《清晰法案》若落地，可能进一步扩大稳定币的法定地位，引发银行业强烈关注。尽管部分条款已做出让步，但银行仍对允许稳定币产生利息的条款持保留态度。代币化存款机制则为银行提供了一种在受控环境中保留客户资金的新路径。

跨国企业或率先接入，重塑全球支付格局

预计大型跨国公司将最早采纳该系统，利用其在多币种结算与资金集中管理方面的优势。这种模式可显著提升跨境支付效率，降低交易成本。

花旗集团服务部门主管表示，该网络将增强银行在资本市场的议价能力。美国银行全球支付负责人则透露，虽客户尚未表现出迫切需求，但兴趣正在积累，该平台有助于为未来规模化应用奠定基础。

摩根大通在该领域具备领先经验，其私有链已部署用于内部结算的摩根币，并在公开交易所推出面向机构客户的存款代币产品，为此次合作提供了实践支撑。