德州投资者遭诈：虚假AI套利计划涉资超千万美元

美国证券交易委员会对德克萨斯州居民内森·富勒提起民事诉讼，指其通过虚构人工智能高频交易系统，构建保本收益与虚假保障的加密投资骗局，从约150名受害者处非法募集总额达1230万美元。

项目包装以合资名义募资，宣称依托智能算法

自2022年10月至2024年中，富勒以Privvy投资公司及Gateway数字投资等名义，向公众发售所谓合资权益。投资者被误导认为其资金将投入专有AI机器人，在主流加密平台执行自动化套利策略，实现稳定高回报。

虚设回报预期与不存在的保障机制

宣传材料中，部分投资人被承诺在30至45天内获得超过40%至50%的收益，另有案例称21天内回报可突破100%。同时，富勒谎称资金受联邦存款保险公司保险、履约保证及职业责任险多重保护，制造绝对安全假象。

所谓智能系统实为摆设，资金去向严重失真

尽管声称具备市场扫描、自动止损和风险控制功能，起诉书揭露这些所谓人工智能机器人并未真实运行，既无实际算法逻辑，也未执行任何高频交易。所有承诺的技术能力均为虚构。

调查发现，所筹资金中仅有约38万美元（占总金额3%）被用于购买加密资产，且交易未通过宣称的系统执行，亦未产生任何盈利。约620万美元流入个人开销账户，剩余550万美元则用于支付早期投资者的本金与利息，构成典型的庞氏结构。

此类骗局典型特征包括：界面整洁的仪表盘、诱人的收益率展示、模糊的技术描述，以及将市场风险归因于“技术失效”的话术。然而，自动化工具无法消除流动性不足、滑点或系统性波动带来的亏损。

伪造账目与AI生成拖延话术并行

为维持信任，富勒使用虚假账户报表和伪造信函安抚投资者。一份声称显示数月收益超334%的报告，实则对应空壳账户，未持有任何真实资产。他还虚构‘数字货币资本集团’这一名称，模仿合法机构形象增强可信度。

面对提现压力，其又设立名为‘区块链审计解决方案’的虚假实体，并借助ChatGPT生成正式信件，谎称账户已转移需完成身份验证方可结算。该行为表明，人工智能不仅作为销售噱头，更被用作制造官方文书以延缓追责的工具。

加密欺诈的共性模式持续上演

类似手法在多起案件中反复出现。另案中，虚假人工智能选股服务与WhatsApp投资群组结合，通过社群话术引导、伪造专家背书及高回报许诺诱导资金注入。近期频发的假冒去中心化交易所广告，同样采用不断更新的界面形式，但核心施压策略始终如一。

投资者应警惕五大预警信号

此案为所有潜在投资者敲响警钟：面对社交平台投资频道、私密群组、机器人服务商或‘人工智能套利’承诺，必须核查资产托管方式、真实交易记录、权限设置、提现自由度及风控体系，而非依赖截图、推荐奖励或固定收益承诺。

真正可信的交易工具无需以保本为卖点。明显风险信号包括：承诺固定回报、托管不透明、虚假保险声明、强制复投压力、推荐返佣机制、长期提现延迟，以及无法独立验证的数据仪表盘。从杀猪盘到虚假俱乐部，再到资金追回骗局，这些信任操控手段在各类加密诈骗剧本中反复重现。

目前，美国证监会正寻求永久禁令、追缴非法所得及民事罚款。富勒尚未被定罪。起诉文件披露关键数据：募集资金1230万美元，影响约150名投资者，仅3%资金实际投入交易，其余巨额款项流向私人用途与庞氏兑付。尽管披上人工智能外衣，其本质仍为传统欺诈——虚假收益、虚假保障、虚假记录，最终导致真实财务损失。