富国银行牵头构建跨行代币化存款网络，2027年正式落地

富国银行已正式加入由多家美国主要金融机构组成的联合体，共同推进共享代币化存款基础设施建设。该项目由私营支付机构清算所（The Clearing House）统筹协调，目标是实现客户存款数字凭证在不同银行间的实时、无间断流转。

多巨头共筑链上资金通道，推动结算模式革新

除富国银行外，摩根大通、美国银行及花旗集团均深度参与该合作项目。新系统拟采用区块链技术重构传统存款转账机制，支持即时清算与动态流动性调配，突破现行银行体系对营业日窗口的依赖。

尽管技术选型尚未最终确定，但初期服务对象将聚焦于跨国企业客户，其高频跨境结算与集中式现金管理需求最易从全天候资金访问中获益。

作为管理1.7万亿美元资产的大型银行，富国银行早在2019年便在其内部分布式账本上测试过“数字现金”结算工具。持续投入技术创新，反映出其在面对加密原生平台扩张时的战略防御意图——既要提供可编程的快速资金服务，又需防止客户向非银行金融实体迁移。

据披露，2025年5月，富国银行、花旗、摩根大通和美国银行已启动关于联合发行稳定币的初步磋商。彼时全球稳定币市值已超3000亿美元，日均交易额达55万亿美元，凸显市场对合规数字支付工具的高度期待。

当前市场高度关注《清晰法案》（CLARITY Act）进展，该法案若通过，将允许稳定币发行方提供接近银行存款利率的回报。此举可能加剧银行与加密平台之间的客户争夺战，促使传统金融机构加速数字化布局。

从机构需求到前瞻部署：银行视角下的代币化进程

尽管即时可编程转账在理论上具备显著优势，但实际客户需求仍处于探索阶段。美国银行全球支付解决方案负责人马克·莫纳科坦言，目前尚无客户主动要求代币化存款服务，但银行必须提前准备，以应对未来潜在的结构性转变。

摩根大通将旗下Kinexys平台的机构支付经验融入本次协作，该平台长期处理大规模跨境清算业务。今年初，该行已在Coinbase支持的以太坊Layer2平台Base上推出面向机构客户的存款代币产品。

3月，富国银行提交了“WFUSD”商标注册申请，暗示其正构建专用于支付、交易与代币化的自有数字资产架构。这一动作表明，该行或将在未来推出具有品牌标识的存款代币或稳定币。

与早期仅限于单家银行内部运行的试验不同，此次网络将打通多家银行的技术底座，形成跨机构互联生态，为传统金融资产与数字资产的融合铺平道路。