GE Aerospace股价突破52周高位，多机构持续调升目标价

GE Aerospace（GE）股价于周四早盘攀升至52周高点381.12美元，随后在378.80美元附近震荡，日内涨幅约1%。伴随多家投行接连上调评级，市场对其未来前景的乐观情绪显著升温。花旗分析师John Godyn将目标价由353美元大幅调升22%至431美元，成为当前华尔街最激进的预测，较第二高估值高出31美元，对应潜在市值逼近4750亿美元，较现值溢价约25%。该模型基于2027年预期盈利的48倍市盈率，反映对后续年度近20%利润复合增长的坚定预期。杰富瑞则将目标价从365美元提升至455美元，维持“买入”评级，暗示当前价格仍有约21%的上行空间。

多数券商持买入立场，股价年内表现强劲

尽管分析师共识目标价约为352美元，低于当前交易水平，但覆盖该股的机构中85%仍维持“买入”评级。过去12个月股价累计上涨54%，2025年以来已攀升近22%。市场信心主要源于其核心业务的结构性改善与外部周期性利好共振。

售后市场周期与发动机交付加速成核心驱动力

花旗分析师的核心逻辑聚焦于商业航空售后市场的扩张趋势。当新机交付速度无法匹配客运需求时，航空公司更依赖现有机队的维护、零部件供应及技术服务——这正是GE等供应商实现高毛利的关键环节。分析师指出：“公司正处在一个极具优势的位置，可充分受益于我们对售后周期的看涨判断，同时国防板块亦将持续贡献稳定增长。”杰富瑞同样认可此观点。其预计第二季度部门盈利能力将增强，服务收入同比增速达20%，商用发动机与服务利润率有望达到26.5%，推升每股收益至1.84美元，略低于市场平均预期的1.86美元。此外，LEAP发动机发货量预计同比增长20%，超越此前15%的指引。

关键财报窗口临近，盈利指引或再上调

GE Aerospace将于7月16日公布第二季度业绩。杰富瑞预测公司将把全年营业利润指引中点上调约4.5%，区间设定为103.5亿至106.5亿美元，高于当前市场共识的104.1亿美元。服务业务增长指引预计将从15%-17%上调至17%-20%。公司近期宣布每股派发0.47美元季度股息，将于7月27日发放给7月6日前登记的股东。与此同时，公司与Wolfspeed签署谅解备忘录，探索高压碳化硅技术在航空航天、工业及国防领域的应用合作。Seaport Global Securities首次覆盖给予“买入”评级，目标价375美元，认为近期股价回调提供了良好介入时机。受油价波动可能抑制航空出行需求的担忧影响，股价曾在3月下旬一度下探至275美元以下，此后迅速反弹，正逼近财报发布前的重要节点。